Dojrzewała w małym miasteczku Euless. Jej ojciec Abbas pochodził z Iranu, a matka Mona z Hiszpanii. Ojciec był bardzo ścisłym muzułmaninem i zakazał Sarah chodzić do kościoła. Nie uczyła się języka hiszpańskiego. W 1993 roku, gdy aktorka miała trzynaście lat, jej rodzice rozstali się. Wtedy pierwszy raz skorzystała z możliwości pójścia do kościoła. W 1997 roku Shahi wystartowała w konkursie piękności, który wygrała. W latach 1999–2000 była kalendarzową maskotką roku 2000 drużyny Dallas Cowboy Cheerleaders. Studiowała język angielski i operę na Southern Methodist University w Dallas. Była jednym z najlepszych studentów na roku. Otrzymała tam kilka ról w znanych telewizyjnych serialach: Agentka o stu twarzach, Jezioro marzeń czy Ostry dyżur. Stała się znana dopiero dzięki serialowi Słowo na L – przedstawia on życie grupy lesbijek i biseksualnych kobiet oraz ich przyjaciół. Gra Latynoskę Carmen de la Pica Morales. Do tej roli uczyła się dodatkowo języka hiszpańskiego i brała lekcje u DJ-ów. Ma starszego brata i młodszą siostrę Samanthę. Jej prapradziadek (4 pokolenia wstecz) – Fath Ali Szah Kadżar, był w latach 1797–1834 królem Iranu. Od 2000 roku mieszka w Los Angeles. W 2004 r. na planie serialu Reba poznała swojego przyszłego męża aktora Steve’a Howeya. 7 lutego 2009 r. w Las Vegas wzięli ślub. Mają syna Williama Wolfa (ur. 2009).